保利文化集团IPO招股书
从2月20日IPO路演开始，到2月24日招股启动，保利文化一直备受投资者关注。据有关媒体报道，截止到27日，保利文化获得超过6.7万人认购支持，招股超购近600倍，冻资达到1554亿港元，摘得2011年以来的“冻资王”桂冠。
1月17日，保利文化全球发售以及H股上市申请获批，按照计划，将于3月6日在香港联交所挂牌上市，股份代号为3636。保利文化的上市之路可谓曲折，从影视板块的上市计划搁浅，到后来的集团整体上市，从梦碎A股，到转战香港H股，在经历了漫长的等待之后，保利文化终于敲响上市的钟声。
保利文化IPO受热捧
在查阅了长达568页的招股书后，记者了解到，保利文化IPO计划在全球范围内发售7778.1万股股票，最高发售价为每股33港元，筹资规模在3.31亿美元左右。有业内人士透露，最终发行价定在28.2至33港元的指导价区间高端，是2014年预期每股收益的33倍。其实，就保利文化雄厚的国企背景，风头正劲的发展态势，或是万众瞩目的“中国拍卖第一股”而言，都不能不让投资者嗅到其中的商机。
招股书中显示，保利文化主要有艺术品经营与拍卖、演出与剧院管理、影院投资管理三大业务板块。2012年，保利文化收入达到16.49亿元，纯利润3.86亿元;2011年收入更是达到17.58亿元，纯利润达到5.83亿元；在2013年前10个月，保利文化收入达到14.556亿元，三大业务分别占比为43.7%、39.9%、16.4%，这10个月的纯利润在3.08亿元左右。其实，艺术品经营与拍卖这块所占的比重应该更大，因为秋拍的收入数据没有统计在内。在过去三年里，艺术品经营与拍卖一直占据着重要的地位，2010年占保利文化总收入的55.9%，2011年占到61.8%，2012年艺术品市场调整，业绩有所下滑，占48.1%，但依旧是保利文化收入的重头戏。
编辑：陈荷梅