四、艺术品保险的监管

（一）艺术品保险评级机构

基于保护投保人的利益，应由专业的机构为保险公司评估和监管。这种监管与保险公司支付投保人赔偿能力相关。国际上的评级机构都是独立的私人企业，它们不受政府控制，也独立于任何被评级的对象。它们掌握众多的实验室和详尽的资料，采用先进科学的分析技术，又拥有丰富的实践经验和大量专业人才，制定的行业标准十分严格、规范。因此，它们所做出的信用评级具有很高的权威性。这些评级机构的评级结果也是相当可靠的。[13]当然由于保险业涉及风险概率，评级机构的评级结果也要受其影响，不可能达到完全准确。同时，评级等级高并不代表保险公司一定能生存下去，它只表示等级越高，生存可能性越大;同样地，评级等级低并不表示保险公司必然破产，它只是表明等级越低，破产的可能性越大。

在美国主要的保险评级机构中，最主要的就是A.M. Best保险评级机构。A.M Best保险评级机构创建于1899年。A.M. Best保险评级机构的评级对象有一定的要求。(1)评级对象：只对满足一定财务标准(至少有100万美元资本)的保险公司进行评级。(2)评级资料来源：搜集的数据来自于财产与责任保险公司和人寿与健康保险公司的年度报表。在为保险公司评级之前，要求至少有5 年的财务数据。(3)评级考虑因素：承保、管理、准备金、纯保费和投资， 评级结果基于将保险公司的财务信息与A.M. Best保险评级机构确定的标准进行对比。保险公司的规模被剔除不在评级因素之列，因为公司规模大并不意味着公司运行稳定性强，财务状况良好。(4)评级机构收入来源：来源于使用这些评级结果的保险公司和保险产品的购买者。(5)评级等级划分：经过财务审查之后，保险公司即可得到一个字母等级，其变化范围从A++到S，分别对应于从最好到一般，再到最差的评级结果，这种分级方式与美国教育系统采用的评分系统类似，容易被消费者理解和接受。同时A.M. Best保险评级机构还对那些没有评定等级的保险公司评定“财务成绩等级”(FPR)， 这种等级比字母等级使用了较少年份的数据。 A.M. Best保险评级机构使用的等级以及与它们相对应的文字评价具体情况如表3所示：

表3 A.M. Best保险评级机构 保险评级

资料来源：http://www.ambest.com/ratings/guide.asp

越来越多的艺术品保险的投保人领会到保险公司的赔偿能力与财务实力息息相关。谨慎的投保人只愿意投保于具有高评级的保险公司，因为这样的保险公司具有良好财务实力并且能够提供必要保险限额，这些谨慎的投保人以此来降低自己的投保风险。

（二）国际失踪艺术品记录组织和艺术品登记公司

西方艺术品保险市场中有两家较为权威的保障机构，一个是国际失踪艺术品记录组织(Art Loss Register)，另一个是艺术品登记公司[14]，这两家机构都可以通过网络注册登记艺术品，但侧重点不同。国际失踪艺术品记录组织侧重于记录被盗艺术品，是世界上最大最权威的被盗艺术品数据库。而艺术品登记公司则偏向于在创作或获得艺术品时在该站上注册保障艺术品的产权受到保护。艺术家、收藏家、美术馆、画廊都可以永久登记注册他们的艺术品。这家公司是独一无二且享有专利的，目的是防诈骗和失窃，还有助于保护艺术品市场的真实性。该网站也解决了艺术品确权的问题，同时也是被盗、失窃艺术品的核心报告站，有助于寻回艺术品。他们不断跟踪、记录艺术品的动向，也有助于保险公司解决各项问题，所以在该站注册、登记过的艺术品的安全性能够得到保障。

（三）艺术品保险的风险分担：再保险

对保险公司而言，除了增加足够的资本公积，还应购买保险单来保护他们的资本金免受损失，尤其是那些会造成灾难性后果的损失。保险公司在原保险合同的基础上，通过签订分保合同，将其所承保的部分风险和责任向其他保险公司进行保险的行为，称之为再保险。它是保险公司控制风险管理活动的主要措施。因为通过吸收大量损失并降低需要提供保额的资金，能够帮助公司的承保业绩更可观。再保险允许保险公司向投保人提供更高的保险限额，同时也能防止冲击损失带来的巨灾风险，在这个方面再保险也扮演者资本调解者的角色。[15]保险人不仅要有能力聚集再保险公司，还需格外谨慎地选择信誉良好的再保险公司，同时监控其财务状况。

对艺术品市场至关重要的是，允许风险的转移，无论是利用对冲还是其他方式。艺术品保险市场的投资者一般是大型机构，他们通过提供不同形式的资本投资组合，寻求足够的回报。银行、投资基金(共同基金，单位信托基金)、退休基金和对冲基金都是非常大的信贷投资人，他们可能会投资于艺术品保险业。保险公司在大多情况下，由银行直接向他们制定担保抵押债券和信贷资产组合。实际上，保险公司和再保险公司作为信贷投资者多年来一直购买贷款和债券，以此来增强自己的信贷能力。同时保险公司、再保险公司和投资者能够共同承担分险，即完成了风险的转移。

保险和再保险是通过独一无二的代理人和经纪人运营的，这些中介机构参与艺术品风险管理业务。在许多国家，依据地方法律或法规，由代理人和经纪人来谈判和签订保险相关业务。保险代理人拥有保险公司合法的代表权，而保险经纪人没有权利约束保险公司。他们可以征求和申请保险，当保险公司接受申请才具有效力。有些保险经纪公司已成为艺术品保险市场不可或缺的部分，提供援助性的综合保险和企业风险管理方案，参与大量的分析和谈判，可以帮助客户公司尽可能分析从保险领域到财务领域的风险。事实上，如果没有中介机构的参与，综合保险业务只能停滞不前。

（四）艺术基金风险

目前有较多艺术品及活跃在艺术品市场，如：艺术品基金风险、艺术品交易基金和收藏家基金。除了市场波动的风险外，艺术基金也有艺术品物理损坏风险。事实证明他们可能会因管理不善、虚报或不完全公开该投资的各种相关风险而被起诉。因此，大多数人会选择一个了解艺术品市场，同时也了解藏品的各方面信息(如价值、地点和存货等)的保险经纪人。

对保险公司来说，艺术基金是对保险公司承保和确保的挑战，因为艺术品保险是一个非常新的行业，它在过时索赔上缺乏一个基准数据，而且艺术品不像其他商品，艺术品市场没有一个可以记录私人销售数据的中央清算所。因此，投资者和承销商都特别注意艺术基金的跟踪记录、与专家的关系、筹资能力等。无论基金的投资回报多么可观，若不事先将所有可能的风险转移或最小化，它的价值可能永远不会增加。

五、结论

面对中国日益发展的艺术品市场，艺术品保险引起各方的关注，在学习西方艺术品保险市场的相关做法时，我们不得不考虑我国艺术品市场的具体情况。在我国建立和发展艺术品保险，将为规范艺术品市场起到重要作用。(1)中国艺术品市场的发展应把规范化放在最前面，比如：建议艺术品保险公司、第三方独立评估鉴定机构、第三方评级的监管机构，如A.M. Best保险评级机构。(2)收藏家、画廊、美术馆、博物馆、拍卖行乃至艺术家本人要有风险管理意识，不仅要知道艺术品可能面临的风险，还要有一个提前防险计划。(3)艺术品保险市场还需要各类人力资源。第一是艺术品经纪人可以为藏品所有者提供各方意见建议;第二是专门的艺术品保护师(Conservator)和修复师(Restorer)，分别是艺术品风险发生之前和之后为艺术品提供服务的专业人才，同时成立国际艺术品修复协会，为他们制定了相应的法律法规，同时对自己的保护师、修复师进行合格的培训和鉴定。这样保护师和修复师就可以为收藏家、画廊和博物馆等服务。

中国目前只有“中国文物学会文物修复专业委员会”，但只是为官方博物馆服务，具有极大的局限性。第三是鉴定师。目前在我国的鉴定师主要还是以俱乐部形式、收藏家协会为主的鉴定团队，即便发生鉴伪失误也无需承担相应法律责任。而西方则是具有一个公信力、第三方的权威评估机构，为了保持良好的信誉，他们也会聘请具有资质的艺术品鉴定师，他们的鉴定师需要承担相应的法律责任，鉴定师也要购买责任人保险。我国要解决艺术品确真这一关键问题，还需在艺术品鉴定人才上下功夫。

【编辑：江兵】